L'économie de Teslin repose en grande partie sur les activités traditionnelles et de subsistance. Le tourisme est devenu un secteur important de l'économie. Il assure emploi et revenu pour beaucoup de gens durant les mois d'été lorsque la collectivité devient un centre d'activités très actif. Parmi les autres secteurs de l'économie, on compte les services gouvernementaux.
Le secteur des services gouvernementaux constitue le plus grand secteur d'emploi à Teslin, occupant environ un tiers de tous les emplois. Le Conseil des Tlingit de Teslin est le plus gros employeur unique. De nombreux membres des Premières nations occupent également des emplois dans l'administration, les services et le développement de la Première nation. Le travail lié aux revendications territoriales au Yukon est également source d'emplois dans le secteur des services gouvernementaux. Le gouvernement territorial, qui est responsable des routes, des forêts et des services sociaux dans la région, fournit également quelques emplois. Le secteur de la santé emploie 15 % des travailleurs.
À long terme, le tourisme a connu une croissance considérable dans cette région du Yukon, bien que le tourisme ait été à la baisse au cours des deux dernières années comme partout dans le monde. L'industrie fournit de nombreux emplois saisonniers à Teslin et dans la région. Dans le cadre du tourisme, Teslin offre un hébergement, des services de restauration et de transport, des activités culturelles, des pourvoiries, et des guides. Le lac Teslin, qui mesure 138 kilomètres de long et longe la frontière de la Colombie-Britannique, est réputé pour la pêche. La baie Nisutlin est bien connue pour le brochet de grande taille. La réserve faunique nationale du delta de la rivière Nisutlin est célèbre comme habitat pour les oiseaux et la faune. Tle-nax Tawei Inc., la branche de développement économique du Conseil des Tlingit de Teslin, participe activement à la promotion du tourisme et à l'exploitation d'une entreprise de pourvoirie et d'une scierie.
Les résidents de Teslin s'adonnent également à des activités économiques de subsistance, s'approvisionnant en majorité grâce à des activités de chasse et de pêche. Le Conseil des Tlingit de Teslin est responsable de la cogestion de la réserve faunique nationale du delta de la rivière Nisutlin.
